Pomer produktivity kapitálu sa vypočíta nasledovne. Čo je to kapitálová produktivita fixných aktív. Dlhodobý majetok podniku

Návratnosť aktív znamená ekonomický ukazovateľ, ktorý preukazuje mieru efektívnosti skutočného využitia hlavnej výrobné aktíva spoločnosti, podniku alebo odvetvia ako celku. Inými slovami, tento ukazovateľ odráža efektívnosť podniku (organizácie, spoločnosti) za vykazované obdobie a v celkovej ekonomickej analýze aktivít organizácie pomáha posúdiť finančnú situáciu každej konkrétnej spoločnosti.

Kapitálová produktivita odráža výkonnosť podniku alebo spoločnosti za vykazované obdobie

Najrelevantnejší výpočet ukazovateľa kapitálovej produktivity je pre novootvorené podniky alebo organizácie, ktoré fungujú už dlhší čas, pretože kompetentná ekonomická analýza vykonaná v tomto konkrétnom čase ukáže najpravdivejšie údaje o možných finančných a ekonomických problémoch v podnik.

Ako vypočítať produktivitu kapitálu: vzorec produktivity kapitálu

Zapnuté tento moment kapitálovú produktivitu možno vypočítať pomocou niekoľkých variácií vzorcov, avšak v závislosti od spôsobu jej výpočtu kvalitatívne charakteristiky tento indikátor sa nezmení. V praxi sa na výpočet produktivity kapitálu používa najčastejšie len jeden vzorec, ktorý sa vyjadruje objemom vyrobených produktov (výnosov) za určité časové obdobie (rok) vydeleným nákladmi na investičný majetok (položka PF) v priemere za rok. Pre pohodlnejšie pochopenie môže byť vzorec napísaný takto:

• Ф= Výnosy/Priemerné ročné náklady na fixné aktíva

Produktivita kapitálu sa počíta pomocou niekoľkých variácií vzorcov, ale kvalitatívne charakteristiky tohto ukazovateľa sa nemenia v závislosti od spôsobu jeho výpočtu.

V prvom rade je správny výpočet tohto koeficientu potrebný pre účtovníkov, ekonómov, riaditeľov a manažérov firiem. Celkový úspech činnosti podniku často závisí od riaditeľov a manažérov, preto bude možné pomocou ukazovateľa kapitálovej produktivity určiť úspech podniku pri riadení organizácie jednou alebo druhou osobou. Odvodená hodnota ukazovateľa kapitálovej produktivity tiež poskytne vedeniu organizácie príležitosť prijať včasné opatrenia na úpravu práce spoločnosti alebo potvrdiť správnosť výberu súčasnej obchodnej stratégie.

Čím vyššia je teda hodnota produktivity kapitálu, tým lepšie a efektívnejšie podnik funguje. Odporúča sa vyhodnotiť tento koeficient za posledných niekoľko rokov, pretože to pomôže sledovať určité vzorce v práci spoločnosti. Ak sa ukazovateľ kapitálovej produktivity aj napriek zmene obchodnej stratégie podniku neustále udržiava na nízkej úrovni, potom sa oplatí vykonať komplexnú ekonomickú analýzu činnosti podniku a na základe získaných údajov hľadať hlavný dôvod slabý výkon organizácie.

Všimnite si, že produktivita kapitálu odráža len možné problémy vo fungovaní podniku a neukazuje konkrétny dôvod zlyhania. Pri správnom a pravidelnom riadení ekonomických činností organizácie by mal ukazovateľ kapitálovej produktivity vykazovať systematický nárast, ktorý je spôsobený znižovaním prestojov zariadení a technologických strojov, zvyšovaním ich produktivity a nastavením čo najoptimálnejšieho zaťaženia technických zariadení. zdrojov, ako aj technická modernizácia výrobného investičného majetku.

Ako vypočítať pomer kapitálovej produktivity fixných aktív v súvahe

Ak sa odvolávame na základný vzorec na výpočet produktivity kapitálu, menovateľ by mal odrážať príjmy prijaté za určité časové obdobie.

Na výpočet kapitálovej produktivity dlhodobého majetku v súvahe sa budete musieť odkázať na riadok 010 výkazu ziskov a strát (formulár č. 2) a riadok 120 súvahy (formulár č. 1) s hodnotami ​na začiatku vykazovaného obdobia, a teda na jeho konci. Vzorec teda vyzerá takto:

• Fo = riadok 010/0,5* (riadok 120 n + riadok 120 k)

Ak sa obrátime na základný vzorec, menovateľ by mal odrážať príjmy prijaté za určité časové obdobie. Názov riadku 010 výkazu ziskov a strát hovorí sám za seba, pretože sa nazýva „Tržby z predaja výrobkov, tovarov, prác, služieb“ a ako je zrejmé zo vzorca, menovateľom sú výnosy. Vždy je však potrebné pripomenúť, že výpočet tohto riadku zahŕňa príjem mínus spotrebné dane, vývozné clá a iné pravidelné povinné platby.

Pri výpočte produktivity kapitálu pomocou súvahy zadáme celkovú hodnotu pre tento riadok do menovateľa vzorca a potom prejdeme na formulár č. 1 súvahy. Riadok 120 súvahy „Dlhodobý majetok“ zohľadňuje určitú časť majetku spoločnosti, ktorá sa priamo podieľa na výrobe a predaji služieb alebo tovaru. Môže ísť o registračné pokladnice, obrábacie stroje, nábytok, náradie atď.

Pri výpočte produktivity kapitálu pomocou súvahy zadáme celkovú hodnotu pre tento riadok do menovateľa vzorca a potom prejdeme na formulár č.1 súvahy

Pre vzorec kapitálovej produktivity budete potrebovať celkovú hodnotu na riadku 120 na konci a na začiatku vykazovaného obdobia, pretože vzorec vyžaduje priemernú hodnotu za vykazované obdobie. Na tom nie je nič zložité: stačí zhrnúť údaje na začiatku a na konci roka a vydeliť ich 2 alebo vynásobiť 0,5. Získaný výsledok bude deliteľom pri výpočte produktivity kapitálu v súvahe. Pre prehľadnosť uvažujme skutočný príklad založený na podniku Kroverst. Riadok 120 v jeho súvahe má tieto hodnoty:

• na začiatku (1) účtovného obdobia - 903 920;
• ku koncu (2) účtovného obdobia - 885 220.

A riadok 010 výkazu ziskov a strát je vyjadrený ako 3 112 534. Teraz zapojíme tieto hodnoty do vzorca a získame nasledovné:

• Fo=3,112,534/0,5*(885,220+903,920)= 3,112,534/05*1789140= 3,112,534/894570=3,4

Na každý jednotlivý rubeľ celkových aktív spoločnosti Kroverst teda pripadalo 3,4 rubľov tržieb z predaja.

Faktory, ktoré skutočne ovplyvňujú aktuálny ukazovateľ produktivity kapitálu

Ukazovateľ kapitálovej produktivity jednoznačne reaguje na akúkoľvek zmenu vo fungovaní podniku

Ukazovateľ kapitálovej produktivity jasne reaguje na všetky zmeny vo fungovaní podniku, no aj tak môžu mať na konečný výsledok pomeru najzreteľnejší vplyv tieto faktory:

• veková charakteristika základného technologického parku;
• stupeň intenzity prevádzky zariadení, technických strojov a vozidiel;
• časový ukazovateľ obratu všetkých technologických zariadení;
• včasný kontrolný dohľad nad opotrebovaním technologických prostriedkov a strojov;
• kvalitné a kompletné technologické prostriedky podniku.

Produktivita kapitálu. Vzorec na výpočet. Analýza

V článku sa budeme zaoberať ukazovateľom kapitálovej produktivity fixných výrobných aktív, ako aj kalkulačným vzorcom pre investičný projekt.

Produktivita kapitálu. Definícia

(Angličtina. Opravené aktíva obrat pomer) – finančný ukazovateľ charakterizujúce intenzitu a efektívnosť využívania dlhodobého majetku. Ukazovateľ produktivity kapitálu sa používa na analýzu finančnej situácie podniku a ukazuje efektívnosť hospodárenia s finančnými prostriedkami podniku pri analýze jeho dynamiky.

Vzorec na výpočet ukazovateľa kapitálovej produktivity fixných aktív

Pomer kapitálovej produktivity ukazuje, koľko produktov sa predalo (vyrobilo) na jednotku výrobných aktív. Vzorec výpočtu je nasledujúci:

Na hodnotenie efektívnosti riadenia výrobných aktív podniku sa používajú ukazovatele: kapitálová náročnosť, materiálová náročnosť, náročnosť zdrojov, produktivita zdrojov.

Normatívna hodnota

Pomer produktivity kapitálu nemá jedinú štandardnú hodnotu. Každý podnik si určuje svoje vlastné prijateľné úrovne obratu výrobných aktív. Analýza produktivity kapitálu sa vykonáva počas niekoľkých rokov, čo nám umožňuje posúdiť charakter trendu.

Príklad výpočtu produktivity kapitálu

Faktorová analýza produktivity kapitálu

Na zistenie sily vplyvu rôznych ekonomických faktorov na úroveň produktivity kapitálu sa v praxi využíva faktorová analýza. Zoberme si dvojfaktorový, štvorfaktorový a sedemfaktorový model produktivity kapitálu.

Dvojfaktorový model produktivity kapitálu

Dvojfaktorový model ukazuje, ako je hodnota ukazovateľa produktivity kapitálu ovplyvnená štruktúrou výrobných aktív.

F a – aktívna časť fixných výrobných aktív;
N – objem vyrobených a predaných produktov podniku;
F – fixné výrobné aktíva.

Sedemfaktorový model produktivity kapitálu

Model umožňuje posúdiť mieru interakcie medzi úrovňou kapitálovej produktivity podniku a siedmimi faktormi: štruktúra fixných výrobných aktív, štruktúra strojov a zariadení v aktívnom majetku, zmeny strojov a zariadení, priemer náklady na jednotku zariadenia, trvanie zmeny stroja a efektívnosť prevádzky zariadenia. Vzorec vyzerá takto:

Fmash – priemerné náklady na prevádzku strojov a strojov;
T cm – počet zmien stroja;
с – priemerné náklady na vybavenie;
Q d – počet strojov a strojov;
I – dĺžka posudzovaného obdobia;
T h – počet hodín odpracovaných strojmi a strojmi.

Štvorfaktorový model produktivity kapitálu

Tento model nám umožňuje určiť charakter interakcie medzi úrovňou kapitálovej produktivity podniku a úrovňou špecializácie, koeficientom priemernej kapacity podniku, štruktúrou fixných výrobných aktív a obratom aktívnej časti výroby. aktíva.

Kde:
N oc – hlavné produkty spoločnosti;
W – priemerná ročná kapacita podniku.

Riadenie kapitálovej produktivity podniku

Riadenie produktivity kapitálu prebieha na základe riadenia výnosov a veľkosti fixných výrobných aktív podniku. Kapitálovú produktivitu podniku možno zvýšiť na základe nasledujúcich faktorov:

• Zvýšte produktivitu práce a zariadení.
• Zvýšte využitie zariadenia.
• Automatizujte výrobu.
• Zavádzať nové technológie a inovácie do výroby a výroby.
• Rozvíjajte distribučnú sieť kupujúcich.
• Zvýšiť kvalitu a konkurencieschopnosť produktov.

finzz.ru

Kapitálová produktivita je vzorec na výpočet súvahy. Pozrime sa na konkrétny príklad

Ekonomickú aktivitu podniku možno analyzovať pomocou viacerých ukazovateľov. Finančná analýza na tento účel veľmi často využíva údaje z účtovnej závierky, najmä súvahu a výkaz ziskov a strát - formuláre č. 1 a č. 2. Jedným z dôležitých ukazovateľov výkonnosti podniku je produktivita kapitálu.

Rentabilita aktív – definícia

Vo finančnej analýze ide o ukazovateľ charakterizujúci efektívnosť investícií do investičného majetku podniku. Ukazuje, aký podiel príjmov pochádza z každého rubľa investovaného do nich. Analyzátor tak bude vedieť povedať, ako efektívne sú stroje, zariadenia, stroje a iný investičný majetok využívaný v podnikateľskej činnosti.

Ukazovateľ je vypočítaný na základe údajov z riadnej účtovnej závierky.

Kapitálová produktivita. Vzorec na výpočet zostatku.

Základný vzorec ukazovateľa je uvedený nižšie:

Kapitálová produktivita = výnosy z predaja: fixné aktíva.

Celkový výnos z predaja podniku sa teda musí vydeliť hodnotovým investičným majetkom. Všetky údaje berieme z účtovnej závierky - zo súvahy, formulára č. 1 (f-1) a výkazu ziskov a strát (f-2).

Výnosy spoločnosti sú vyjadrené v F-2, riadok 2110.

Náklady na všetky fixné aktíva spoločnosti možno vypočítať z údajov F-1. Keďže súvaha nám zobrazuje údaje na začiatku a na konci vykazovaného obdobia, musíme zistiť priemernú hodnotu ukazovateľa za dané obdobie. Na tento účel sa hodnota riadku 1150 na začiatku obdobia a toho istého riadku na konci obdobia spočíta a vydelí dvoma. To je:

(riadok 1150 na začiatku + riadok 1150 na konci): 2

Výsledkom je, že vzorec kapitálovej produktivity možno prepísať takto:

Kapitálová produktivita = riadok 2110/((riadok 1150 na začiatku + riadok 1150 na konci):2)

Kapitálová produktivita je vzorec na výpočet súvahy. Príklad

Poďme to vyriešiť konkrétny príklad. K tomu uvádzame údaje z účtovných výkazov Caprice LLC v skrátenej forme.

Vypočítame kapitálovú produktivitu podniku:

Produktivita kapitálu = 3 500 000/((163 000 + 170 000):2) = 21,02

Na každý rubeľ investícií investovaných do fixných aktív spoločnosti teda pripadá podiel 21 rubľov na výnosoch z predaja.

Výsledný výsledok je možné porovnať s údajmi z odvetvia, medzery na trhu a konkurentov. Neexistuje štandardný ukazovateľ, s ktorým by sa to dalo porovnať. Kapitálovú produktivitu možno analyzovať za niekoľko rokov. Nárast jeho hodnoty bude signalizovať zvýšenie efektívnosti využívania dlhodobého majetku podniku.

Mezentseva Vasilisa

copdoc.ru

Čo je produktivita kapitálu: kalkulačný vzorec

Dlhodobý majetok a špecifiká jeho fungovania spoločnosťou majú celosvetový význam pre celkový rozvoj. Zlepšenie kvality týchto prvkov bude optimálnym riešením problémov a ťažkostí výroby: zvýšenie objemu výrobkov, ktoré sa vyrábajú pomocou zariadení, zníženie nákladov používaných na výrobu výrobných nákladov, zvýšenie produktivity práce.

Takéto zmeny sú navrhnuté tak, aby mali obrovský vplyv na návratnosť kapitálu av konečnom dôsledku na ziskovosť operácií. Aby sa tieto ciele stali realitou, firmy musia pravidelne vykonávať analytické štúdie využívania finančných prostriedkov pomocou výpočtu všeobecných ukazovateľov, najmä návratnosti aktív.

Kapitálová produktivita vyjadruje úroveň, na ktorej dochádza k obratu fixných aktív v rámci podniku. Vďaka tomuto ukazovateľu sa zisťuje efektívnosť ich využitia vo výrobnom procese.

Kapitálová produktivita je ukazovateľom efektívnosti fixných aktív

Vplyv rôznych faktorov na ukazovateľ produktivity kapitálu

Úspech firmy ovplyvňuje množstvo faktorov, kapitálová produktivita je prvým z nich. Ovplyvňujú ho však aj rôzne parametre, ako napr.

• vyzbrojovanie a rekonštrukcia;
• dokonalé využitie dostupných kapacít;
• zníženie nákladov na jednotku energie;
• zmeny v štruktúre fondov;
• faktory rozvoja trhu;
• kvalitu ponúkaného tovaru.

Od týchto javov závisí ziskovosť podniku.

Vykonávanie zúčtovacích akcií

Tento ukazovateľ možno použiť na rôznych ekonomických úrovniach. Kapitálová produktivita vykazuje rovnaké javy, najmä efektívnosť výroby, vo vzťahu k použitému kapitálu, ale výpočty sa vykonávajú v rôznych mierkach:

• úroveň spoločnosti;
• priemyselnej úrovni.

V prvom prípade sa aplikuje objem vyrobeného produktu. V druhom - výstup v rámci ekonomickej pozície krajiny (HDP). Na oboch úrovniach existujú rozdiely v vykonaných výpočtoch, avšak ukazovateľ je všeobecný a charakterizuje rovnaký jav.

Poznámka: Hlavným účelom ukazovateľa je preukázať objem a cenu produktu na jednotku (rubeľ).

Vzorec návratnosti aktív vyzerá takto:

Kde – FO znamená priamo vypočítaný ukazovateľ,
VP – objem výroby,
SOF – preukazuje hodnotu finančných prostriedkov.

Ekonomická aktivita tradične používa základné kapitálové náklady za rok, ale niektorí autori kníh navrhujú brať do úvahy aj iné ukazovatele. Vzorec často zahŕňa celkové náklady, za ktoré boli tieto prostriedky nakúpené, nazývané primárne, alebo hodnotu rovnajúcu sa sume prostriedkov na začiatku a konci obdobia, vydelenú dvoma. Všeobecný význam zúčtovacích operácií zostáva nezmenený.

Ukazovatele produktivity kapitálu a kapitálovej náročnosti

Pozreli sme sa na to, čo je návratnosť kapitálu, stojí za to vziať do úvahy ďalší vážny ukazovateľ, ktorý má opačný význam a chápanie. Je možné poznamenať, že kapitálová náročnosť a kapitálová produktivita sú dve strany mince a charakterizujú činnosť spoločnosti vo všeobecnosti, ale z rôznych pozícií.

Ukazovateľ kapitálovej náročnosti sa vypočíta podľa tohto vzorca:

Kde – VP – vyrábané produkty.

Po dôkladnom výpočte ukazovateľa môže majiteľ firmy získať informáciu o potrebe finančných zdrojov na doplnenie fixných aktív na získanie požadovaného objemu výkonov. Ak sa hodnota tohto ukazovateľa zníži hovoríme o o nedostatočnej produktivite. Dva ukazovatele odrážajú efektívnosť využívania existujúceho kapitálu.

Štandardná hodnota produktivity kapitálu

Pozreli sme sa na to, ako vypočítať návratnosť kapitálu, ale existuje niekoľko faktorov, ktoré sa považujú za regulačné a vyžadujú si pozornosť. Vo všeobecnosti tento koeficient nemá všeobecný význam, pretože sa líši v závislosti od odvetvia, rozsahu činností podniku a regiónu. Napríklad vo výrobe s normálnymi kapacitnými ukazovateľmi je podiel fixných aktív umiestnených medzi aktívami pomerne veľký, takže hodnota koeficientu bude oveľa nižšia. Ak vezmeme do úvahy hodnotu tohto ukazovateľa v dynamike, potom s jeho rastom dochádza k zvýšeniu efektívnosti využívania zariadení.

Z toho vyplýva, že na zvýšenie produktivity kapitálu je potrebné nevyhnutné zvýšenie príjmov. Môžete napríklad vyrábať produkty s väčšou pridanou hodnotou alebo zvýšiť dobu používania zariadení zvýšením počtu zmien. Niektoré podniky konajú radikálnejšie a úplne nahrádzajú staré zariadenia novými a progresívnymi.

Využitie ukazovateľa kapitálovej produktivity v praxi

Rentabilita aktív sa využíva v procese zúčtovania operácií na efektívnosť použitia finančných prostriedkov. Za normálnych podmienok vývoja by sa mal ukazovateľ zvýšiť bez ohľadu na situáciu.

Vzorec na výpočet produktivity kapitálu zohľadňuje množstvo ovplyvňujúcich faktorov, preto môžu ovplyvniť aj konečný ukazovateľ výpočtu. Medzi tieto faktory môžeme zaradiť zmeny v pomere finančných prostriedkov, zmeny v štruktúrnom aparáte vybavenia, rekonštrukciu alebo modernizáciu, zmeny v objemoch výkonov a v miere využitia kapacít.

Poznámka: Vzhľadom na obrovský rozsah hodnôt ukazovateľa je potrebné brať do úvahy vplyv vyššie uvedených dôvodov na jeho hodnotu. Ukazovateľ je užitočný pri porovnávaní efektívnosti organizácie výroby.

Analýza dynamiky ukazovateľov: čomu musíte venovať pozornosť

Pri analytických prácach ohľadom zmien hodnoty ukazovateľa je dôležité vykonať analýzu jednotlivých prvkov, vrátane zmien podielu výrobných aktív, zmien v štruktúre verejného fondu a produktivity zariadení.

Ako zvýšiť produktivitu kapitálu

Existuje niekoľko skutočných metód na zvýšenie ukazovateľa, ktoré skutočne fungujú:

• prostredníctvom zmien v štruktúre fondov;
• zvýšenie hodnoty faktora využitia času počítača;
• zníženie celkových prestojov v podniku;
• prechod na výrobu tovarov s vysokou pridanou hodnotou;
• všeobecné zvýšenie produktivity a aktivít.

Ukazovateľ je teda dôležitý pre každý priemyselný podnik v rámci jeho činnosti, informuje manažment o možnosti vykonávania zmien a využívaní moderných technológií. Pri výpočte ukazovateľa sa človek musí vysporiadať s nástrahami, ktoré často končia využívaním služieb tretích strán. Zvýšenie tohto parametra môže trvať veľa času, ale po ňom podnik dosiahne Nová cesta jeho rozvoj a zvýši ziskové marže.

V kontakte s

Spolužiaci

101biznesplan.ru

Vzorec na výpočet produktivity kapitálu - produktivita kapitálu

Obratové ukazovatele ukazujú návratnosť investície. Jedným z týchto ukazovateľov je celková produktivita kapitálu. Návratnosť aktív je ekonomickým ukazovateľom a jedným z dôležitých ukazovateľov výkonnosti každej spoločnosti. Umožňuje vám včas vyvodiť závery o tom, ako správne sú ekonomické aktivity spoločnosti štruktúrované v podmienkach moderného trhu.

Je potrebné poznamenať, že samotný ukazovateľ produktivity kapitálu neukazuje, ako sa výrobné aktíva využívajú, či už efektívne alebo nie, ale iba ukazuje, aký pomer má objem produktov získaných z predaja (t. j. príjmy) s nákladmi na dostupné pracovné prostriedky. organizáciám

Celkový ukazovateľ obratu aktív alebo celková produktivita aktív (produktivita zdrojov, kapitálová produktivita) R TAT (Total Asset Turnover Ratio) sa vypočíta takto:

R TAT = Výnosy z predaja / Priemerná hodnota nehnuteľnosti

Tento vzorec vyjadruje produkciu na jednotku majetku. Často sa označuje ako hlavný parameter kvality správy aktív. V analýze sa zvyčajne používa pri porovnávaní efektívnosti aktív medzi firmami. Vysoká úroveň tohto pomeru svedčí o dobrej schopnosti manažérov efektívne využívať finančné prostriedky. Nízka produktivita kapitálu naznačuje absolútne neefektívne využívanie finančných prostriedkov. Aj keď sa stáva, že takéto porovnanie je nesprávne:

1. napríklad ak existujú nejaké rozdiely v účtovných zásadách;
2. nadhodnotenie príjmov;
3. rôzne úrovne opotrebovania zariadení,
4. Dochádza k inflačnému rastu cien hotových výrobkov.

Keď sa vykoná interná analýza s nízkou hodnotou ukazovateľa produktivity kapitálu, dôjde k významnému záveru, že objem činnosti nie je dostatočne vysoký na toto množstvo aktív. Preto je v prvom rade potrebné zvýšiť predaj. Ak však nemožno zvýšiť tržby, potom by sa mali určité druhy majetku odpísať.

Vysoká hodnota produktivity kapitálu by mala smerovať úsilie manažérov k hľadaniu rôznych druhov investícií na rozšírenie tejto produkcie.

Vzhľadom na tento ukazovateľ produktivity kapitálu môžeme konštatovať, že sa týka ukazovateľov obratu (pohľadávky, obrat zásob, ostatné aktíva). Pomer výnosov k určitým aktívam alebo pasívam sa vždy počíta ako ukazovatele obratu.

Príklad.
Výpočet celkovej kapitálovej produktivity (pomer celkového obratu aktív) pre OJSC MMC Norilsk Nickel v roku 2008:

R TAT = 13 980 000 000/28 259 500 000 = 0,49

V roku 2008 tak na každý rubeľ celkových aktív spoločnosti pripadalo 49 kopejok z predaja. V roku 2008 sa aktíva obrátili len 0,49-krát a „splatili“ len polovicu.

Dynamika ukazovateľa kapitálovej produktivity aktív OJSC MMC Norilsk Nickel za obdobie 2005 - 2008. znázornené na obrázku vyššie.

Celková produktivita kapitálu spoločnosti od roku 2007 tiež vykazuje klesajúci trend. To s najväčšou pravdepodobnosťou naznačuje neefektívne politiky správy aktív právnická osoba.
V sledovanom období tempo rastu aktív často prevyšuje tempo rastu výnosov. Napríklad od roku 2007 vzrástli aktíva o 119 % pri raste výnosov o 44 %. Na druhej strane, v určitých obdobiach môže tempo rastu aktív prevýšiť tempo rastu príjmov, keďže aktíva sa môžu zavádzať kŕčovito, zatiaľ čo príjmy zvyčajne rastú plynulejšie.
Ak negatívna dynamika kapitálovej produktivity OJSC MMC Norilsk Nickel pretrváva, odporúča sa prehodnotiť stratégiu riadenia predaja a investičnú stratégiu, ako aj zlikvidovať vedľajšie aktíva.

Normálna hodnota

Pomer produktivity kapitálu nemá bežnú štandardnú hodnotu. V súvislosti s vyššie uvedeným, produktivita kapitálu vo veľkej miere závisí od charakteristík každého odvetvia. Napríklad tam, kde sú kapitálovo náročné odvetvia, tam bude produktivita kapitálu nižšia, pretože podiel fixných aktív na aktívach podniku je veľký. Ak sa ukazovateľ produktivity kapitálu zohľadňuje v dynamike, potom jeho rast naznačuje zvýšenie efektívnosti používania zariadení.

Preto, aby ste zvýšili produktivitu kapitálu, musíte:

1. Zvýšte objem výnosov bez zmeny zloženia používaného investičného majetku (v sledovanom období):

   a) zvýšiť efektívnosť jeho využívania výrobou produktov s vyššou pridanou hodnotou;

   b) zvýšiť čas používania zariadenia, napríklad počet zmien, pomocou produktívnejšieho a modernejšieho zariadenia;

2. Odpíšte nepotrebné vybavenie, čím znížite jeho náklady v menovateli koeficientu.

financialsovety.ru

vzorec na výpočet zostatku:: BusinessMan.ru

Finančná analýza žiadneho podniku sa nezaobíde bez skúmania efektívnosti využívania dlhodobého majetku. Analytici na to používajú ukazovateľ, akým je produktivita kapitálu. Vzorec na jeho výpočet v súvahe vám umožňuje identifikovať negatívne aspekty v organizácii hlavných výrobných faktorov, ktoré má spoločnosť k dispozícii. Na základe analýzy môžu ekonómovia a finančníci vyvodiť závery o spôsoboch, ako zlepšiť štruktúru súvahy, čo im v budúcom období umožní dosiahnuť vyššie zisky. To je dôvod, prečo sa výpočet vzorca kapitálovej produktivity tak často používa vo finančnej a ekonomickej analýze.

Definícia

Kapitálová produktivita fixných aktív je finančný ukazovateľ, ktorého vzorec charakterizuje efektívnosť ich využitia. Ukazuje, koľko príjmov podnik dostáva na jednotku zdrojov investovaných do výrobných aktív. Inými slovami, produktivita kapitálu, ktorej vzorec na výpočet zostatku bude diskutovaný nižšie, poskytuje hodnotenie uskutočniteľnosti použitia pracovných prostriedkov vo vzťahu k príjmom získaným v dôsledku ich použitia.

Na posúdenie efektívnosti využívania fixných aktív je potrebné analyzovať ukazovateľ produktivity kapitálu v priebehu času. To umožní zistiť finančný stav a kompetentnosť riadiacich činností z hľadiska použitia finančných prostriedkov. Široko využívaná je prax porovnávania získaného ukazovateľa s rovnakými výsledkami konkurenčných podnikov.

Vzorec na výpočet

Kapitálová produktivita, ktorej vzorec na výpočet je uvedený nižšie, je takýto:

Ф = Tržby z predaja/Stále aktíva

Aby sa na základe získaných údajov vyvodili správne závery, ukazovateľ počtu výrobných aktív by sa mal brať ako aritmetický priemer za vykazované obdobie.

Údaje z účtovnej správy č. 1 a č. 2 vám pomôžu pri výpočtoch Kapitálová produktivita, ktorej vzorec na výpočet bilancie vám umožňuje vyvodiť závery o stave výrobných faktorov, má nasledujúcu formu:

F = s. 2110 f. 2/(str. 1150 začiatok f. 1 + str. 1150 pokr. f. 1)/2

Vo svojom všeobecnom princípe je prezentovaný ukazovateľ podobný ukazovateľom obratu.

Normatívna hodnota

Návratnosť aktív, ktorej vzorec bol diskutovaný vyššie, nemá všeobecný normatívny význam. V každom odvetví sa uvažovaný koeficient líši svojou hodnotou.
V odvetviach, ktoré vyžadujú vo výrobnom procese hotové výrobky veľké množstvo zariadení, drahé zariadenia, ukazovateľ kapitálovej produktivity bude nižší ako pri výrobe s použitím lacného zariadenia v malých množstvách.

Porovnanie výsledkov analýzy sa preto vykonáva v dynamike a na základe ukazovateľov zo štúdie finančnej a ekonomickej činnosti podnikov v tomto odvetví. Len na základe takýchto štúdií možno vyvodiť závery o kompetencii riadenia výrobných aktív.

Analýza produktivity kapitálu

Kapitálovú produktivitu, ktorej vzorec na výpočet súvahy robili analytici niekoľko rokov, treba správne interpretovať. Ak sa v sledovanom období pomer znížil, svedčí to o poklese finančnej stability spoločnosti a nedostatočne efektívnej politike v oblasti využívania výrobných kapacít.

Postupným zvyšovaním produktivity kapitálu môžeme vyvodiť záver o správnom, harmonickom rozvoji spoločnosti. Kompetentné a vhodné využitie výrobných aktív viedlo podnik v tomto prípade k zvýšeniu finančnej stability.

Ukazovateľ kapitálovej produktivity, ktorého vzorec na výpočet pomáha vypočítať priemer odvetvia, by sa mal porovnať s výsledkami analýzy činností konkurentov. Ak pomer produktivity kapitálu prevyšuje medziodvetvovú hodnotu, môžeme povedať, že konkurencieschopnosť analyzovanej organizácie sa zvýšila. A naopak.

Dvojfaktorová a štvorfaktorová analýza produktivity kapitálu

Na určenie toho, aké faktory ovplyvňujú zmeny v ukazovateli výrobných aktív, by sa mal vykonať určitý typ analýzy. Umožňuje vám hlbšie sa pozrieť na koeficient. Pomocou dvojfaktorovej analýzy sa produktivita kapitálu, ktorej bilančný vzorec vypočítava analytik v počiatočnej fáze, študuje z hľadiska vplyvu štruktúry výrobných aktív na ňu. Dvojfaktorový model sa vypočíta takto:

F2 = Af/F*O/Af, kde Af je aktívna časť výrobných aktív, F sú fixné aktíva výroby, O je objem predaja produktu.

Pri analýze je možné zohľadniť aj 4 faktory - úroveň špecializácie, silu podniku, štruktúru výrobných aktív a obrat aktívnych výrobných prostriedkov.

F4 = O/Oosn.*Oosn./Med.*Af/F*Med./Af, kde Oosn. ‒ hlavný produkt podniku, pani. ‒ priemerná ročná kapacita podniku.

Sedemfaktorová analýza produktivity kapitálu

Model sedemfaktorovej analýzy umožňuje do hĺbky vyhodnotiť všetky prvky, ktoré ovplyvnili pomer efektívnosti výrobných zariadení. Kapitálová produktivita fixných aktív, ktorej vzorec zobrazuje len všeobecný obraz o stave pracovných prostriedkov, by bola bez nasledujúcej analýzy neúplná.

Táto technika vám umožňuje posúdiť mieru vplyvu vo výrobnom procese na štruktúru investičného majetku, zariadení, strojov, zmien obrábacích strojov, priemerné ročné náklady na každý kus zariadenia, trvanie prevádzky zariadenia a jeho efektívnosť.

Metóda sa vypočíta takto:

F7 = Af/F*Sm/Af*Ks/M*Dp*1/St*Chm/Ks*O/Chm, kde Sm sú priemerné ročné náklady na stroje a stroje, Ks je počet zmien zariadení, St m je priemerná cena práce, M je počet strojov, Dp je trvanie obdobia, Chm je počet hodín odpracovaných zariadením.

Riadenie produktivity kapitálu

Po výpočtoch si kapitálová produktivita, ktorej vzorec bol uvedený vyššie, vyžaduje úpravu. Tento ukazovateľ môžete spravovať pomocou výnosov a veľkosti fixných aktív. Na zvýšenie produktivity kapitálu je potrebné zvýšiť produktivitu práce a zariadení K tomu môžete automatizovať výrobné procesy a zvýšiť využitie zariadení.

Je tiež možné zvýšiť produktivitu kapitálu zavedením vedeckého vývoja a inovácií do výrobného procesu. Rozšírenie distribučnej siete umožní zvýšenie predaja. Zlepšením kvality produktu možno dosiahnuť dobré výsledky.

Po oboznámení sa s takým koeficientom, akým je kapitálová produktivita, ktorej vzorec a analýzu nevyhnutne používajú analytické služby, môžete pochopiť spôsoby, ako ju zlepšiť. Oprávneným zvyšovaním výrobnej kapacity, zavádzaním inovácií do techniky, rozširovaním distribučnej siete nebude ťažké zabezpečiť rozvoj a prosperitu výroby.

businessman.ru

Ukazovateľ kapitálovej náročnosti fixných aktív. Vzorec na výpočet

V článku budeme analyzovať taký ekonomický koeficient, ako je kapitálová náročnosť, ako aj vzorec na výpočet ukazovateľa pre podnikateľský plán.

Kapitálová náročnosť

Kapitálová náročnosť– finančný ukazovateľ charakterizujúci efektívnosť hospodárenia s fixným výrobným majetkom a vyjadruje množstvo fixných aktív na jednotku vyrobeného (predaného) produktu. Medzi hlavné výrobné prostriedky patria: budovy, stavby, zariadenia, stroje, doprava, výrobné zariadenia, t.j. to, čo zabezpečuje výrobný proces podniku. Tento ukazovateľ sa aktívne používa v krajinách so socialistickou ekonomikou na zdôvodnenie výrobných plánov pre celú krajinu.

Vzorec na výpočet kapitálového pomeru

Pomer kapitálovej náročnosti je nepriamo úmerný produktivite kapitálu a vzorec pre výpočet je nasledujúci:

Na výpočet tohto pomeru sa používajú účtovné aj výrobné výkazy, ktoré zobrazujú objem vyrobených produktov.

V praxi sa používa modifikácia ukazovateľa kapitálovej náročnosti, kde sa používa priemerná ročná hodnota fixných výrobných aktív, ako aj tržby z predaja vyrobených výrobkov. Tento ukazovateľ sa počíta iba zo súvahy a vzorec je nasledujúci:

Tento vzorec kapitálovej náročnosti odráža mieru návratnosti fixných výrobných aktív.

Analýza kapitálového pomeru

Tento koeficient nemá všeobecne uznávanú štandardnú hodnotu a analyzuje sa niekoľko rokov. Nasledujúca tabuľka ukazuje analýzu kapitálovej náročnosti spoločnosti v čase.

Hodnota ukazovateľa	Analýza dynamiky koeficientov
K fond.e ↗	Nárast ukazovateľa kapitálovej náročnosti ukazuje na pokles efektívnosti výroby.
K fund.e ↘	Pokles kapitálovej náročnosti ukazuje na zvýšenie efektívnosti využívania výrobných zariadení a kapacít pri výrobe produktov.
K fond.e > K * fond.e	Prekročenie úrovne kapitálovej náročnosti nad priemerom odvetvia (*) poukazuje na pokles efektívnosti výroby vo vzťahu k podobným spoločnostiam v odvetví.
K fund.e< К * фонд.е	Pokles úrovne kapitálovej náročnosti vo vzťahu k priemeru odvetvia (*) poukazuje na zvýšenie efektívnosti využívania fixných výrobných aktív.

Kapitálová náročnosť odvetví

Ukazovateľ kapitálovej náročnosti charakterizuje úroveň optimalizácie celého výrobného procesu a používa sa pri hodnotení efektívnosti podnikov aj odvetví. Kapitálová náročnosť odvetvia vyjadruje pomer výrobných aktív k hrubému obchodovateľnému výstupu.

V odvetví existujú dva typy kapitálovej náročnosti: priama a plná. Priama odzrkadľuje výkonnosť fixných výrobných aktív podieľajúcich sa na tvorbe produktov, kým celková kapitálová náročnosť zahŕňa okrem fixných aktív aj prostriedky nepriamo zapojené do výroby produktov. V súčasnosti je tento ukazovateľ pomocný ako produktivita kapitálu. Prečítajte si viac o produktivite kapitálu v článku „Kapitálová produktivita fixných výrobných aktív“.

finzz.ru

Rentabilita aktív je koeficient, ktorý priamo charakterizuje efektívnosť využívania finančných zdrojov organizácie. Práve vďaka kapitálovej produktivite môžete zistiť, koľko výnosov prináša jedna jednotka nákladov na dlhodobý majetok. Pozrime sa teda, ako vypočítať návratnosť kapitálu.

Samostatne, ukazovateľ produktivity kapitálu vôbec neuvádza, či je produktivita fixných aktív efektívna alebo nie, ale ukazuje mieru pomeru objemu výnosov, ktoré spoločnosť predala po predaji tovaru, k nákladom na fixné aktíva, ktoré má spoločnosť k dispozícii. Organizácia. Čo sa týka efektívnosti využívania fixných aktív, správne závery možno vyvodiť porovnaním ukazovateľa produktivity kapitálu za niekoľko rokov, prípadne porovnaním tohto ukazovateľa s produktivitou kapitálu podobných podnikov.

Výpočet ukazovateľa produktivity kapitálu

Kapitálová produktivita je výnos delený fixným majetkom spoločnosti.

Takto sa vypočíta produktivita kapitálu. Výpočtový vzorec je pomerne jednoduchý, takže tento ukazovateľ môžete vypočítať bez toho, aby ste sa uchýlili k pomoci špecializovaných programov.

Ukazovatele by sa mali brať tak, že sa vypočítajú ich aritmetický priemer za celé obdobie, ktoré má kladnú hodnotu výnosov.

Ukazovateľ obratu je súčasťou ukazovateľa produktivity kapitálu. Je tiež potrebné pri analýze ziskovosti podniku.

Normatívna hodnota

Stojí za zmienku, že samotný pomer produktivity kapitálu nemôže mať normatívny význam. V závislosti od charakteristík odvetvia sa tento ukazovateľ vo veľkej miere mení v rôznych odvetviach. Ak je výroba napríklad kapitálovo náročná, potom bude koeficient nižší, ak ukazovateľ zohľadníme v jeho dynamike, potom s nárastom ukazovateľa môžeme konštatovať intenzitu využívania výrobných zariadení.

Ak teda chcete zvýšiť produktivitu kapitálu, mali by ste buď zvýšiť ukazovateľ výnosov pri použití vhodného zariadenia, alebo vyrábať produkty, ktoré by mali väčšiu pridanú hodnotu.

Článok diskutoval o tom, ako určiť produktivitu kapitálu. Práve tento koeficient je potrebný na určenie ziskovosti podniku.

Každý výrobný podnik, ktorý sa zaoberá určitými ekonomickými činnosťami, potrebuje pravidelné hodnotenie efektívnosti svojej finančnej a ekonomickej situácie. Od toho závisí, aká pozitívna bude budúcnosť spoločnosti.

Riskovať stabilitu rozvoja podniku je, samozrejme, neprijateľný luxus. Z tohto dôvodu sa v každej organizácii, ktorá využíva výrobné zdroje, priebežne vykonáva kvalitatívna analýza rýchlosti a miery návratnosti investícií.

Čo je to kapitálová produktivita fixných aktív

Tento ukazovateľ je jedným z hlavných v procese hodnotenia ekonomickej aktivity podniku. Pokiaľ ide o túto tému, spočiatku stojí za to venovať pozornosť fixnému majetku, ktorý možno nazvať aj fondmi. V podstate ich možno definovať ako dlhodobý majetok alebo zdroje, ktoré sa investujú do obstarania fixných aktív.

K vráteniu takýchto prostriedkov nedochádza okamžite; bude to vyžadovať niekoľko dokončených výrobných cyklov. Z čoho vyplýva jednoduchý záver: čím efektívnejšie využitie získaných zdrojov, tým rýchlejšia návratnosť vložených prostriedkov. Preto je analýza kapitálovej produktivity fixných aktív relevantná a nemožno ju ignorovať.

Úverové inštitúcie, investori a vlastníci sa môžu priamo zúčastniť procesu hodnotenia aktivít podniku. V tomto prípade sa berú do úvahy všetky ukazovatele, ktoré môžu charakterizovať stav dlhodobého majetku.

Hovoríme o pomere kapitálu a práce, produktivite kapitálu, ako aj rentabilite a kapacite fixných aktív.

Prečo je tento ukazovateľ dôležitý?

Spočiatku stojí za to pochopiť, že kapitálová produktivita fixných aktív je jednou z najviac efektívnymi spôsobmi odhady rýchlosti návratnosti prostriedkov investovaných investormi. Práve toto kritérium bolo definované ako hlavný dôkaz úspešného fungovania podniku v sovietskych časoch. Tento prístup nie je ťažké vysvetliť: tento ukazovateľ vám umožňuje zistiť, koľko hotových výrobkov sa vyrába na každú jednotku nákladov na PF, ktoré sa následne predávajú. Ale prílev finančných prostriedkov a návratnosť vložených prostriedkov závisí od úrovne predaja.

Na vyhodnotenie tohto ukazovateľa sa spravidla používa nasledujúci princíp: náklady na fixné aktíva sa porovnávajú s objemom tovarov, ktoré už podnik vyrobil.

Ukazovateľ kapitálovej produktivity fixných aktív

Ak hovoríme o identifikácii pomeru návratnosti fondov, potom by sme sa mali zamerať na kľúčový vzorec, ktorý možno definovať ako univerzálny. Jeho ukazovatele sa môžu líšiť v závislosti od účelu, na ktorý sa ukazovateľ počíta.

Na získanie mimoriadne objektívneho výsledku analýzy je potrebné počas procesu výpočtu použiť rovnaké jednotky merania. To znamená, že by sa nemali meniť medzi rôznymi porovnateľnými obdobiami. Samotný pomer je zameraný na určenie miery obrátkovosti neobežného majetku. Vypočítava sa ako pomer predaných (vyrobených) produktov spoločnosti k nákladom na dlhodobý majetok.

Pri stanovení koeficientu vedenie firmy vidí, koľko tovaru sa predalo na jednotku prostriedkov vložených do PF. Ako vidíte, určenie kapitálovej produktivity fixných aktív nie je také ťažké. Hlavná vec je vziať do úvahy všetky aktuálne údaje počas procesu výpočtu.

Pri identifikácii miery obnovy zdrojov sa podstata výpočtu nemení. Podobná schéma sa používa pri práci s takými ukazovateľmi, ako sú pohľadávky, zásoby, sprostredkovatelia a akékoľvek druhy aktív, ktoré sú zapojené do výrobného procesu.

Vzorec

Samotná schéma, pomocou ktorej sa vypočítava produktivita kapitálu fixných výrobných aktív, je nasledovná: Fo = Vpr / Sof.

V tomto prípade Fo je celková produktivita kapitálu, Vpr sú produkty vyrobené počas určitého obdobia, Sof sú náklady na fixné aktíva súvisiace s výrobou. Takýto vzorec možno úspešne použiť na získanie všeobecného ukazovateľa, ktorý bude potrebné vypočítať pre výrobné oddelenia a pre všetky. Ak táto podmienka nie je splnená, potom je potrebné špecifikovať prvky menovateľa a čitateľa.

Ako môžete upraviť menovateľa?

Pri použití vzorca na výpočet produktivity kapitálu musíte vziať do úvahy skutočnosť, že menovateľ označuje náklady na fixné aktíva. Aby bol ukazovateľ nakoniec správny, je potrebné dodržať ďalšie pravidlo: Menovateľ a čitateľ musia odrážať skutočné údaje použité na výpočet.

Na stanovenie obstarávacej ceny dlhodobého majetku sa používa vzorec: OSsr = OSsn + OSk/2.

To znamená, že účtovná hodnota OPF zaznamenaná na začiatku obdobia musí byť sčítaná s údajmi, ktoré boli prijaté na konci obdobia. Ďalej sa hodnota získaná ako výsledok takýchto výpočtov vydelí 2. To je potrebné na získanie aritmetického priemeru.

Tento ukazovateľ sa mení, ak boli fondy precenené. Ak chcete vziať do úvahy štruktúru fixných výrobných aktív, musíte brať do úvahy iba aktívne aktíva podniku (tie, ktoré sa podieľajú na proces produkcie). Môžu to byť stroje, stroje, zariadenia a iné zdroje.

Ako správne analyzovať indikátor

Po získaní koeficientu takého ukazovateľa, akým je kapitálová produktivita aktívnej časti investičného majetku, je potrebné tento výsledok porovnať s podobnými údajmi, ktoré boli zaznamenané v iných obdobiach. Ak v procese takejto analýzy venujete pozornosť dynamike hodnôt, môžete určiť zníženie alebo zvýšenie stupňa efektívnosti využívania fixných výrobných aktív.

Ak je dynamika pozitívna, má zmysel hovoriť o správnom prístupe k prevádzke OPF. Výsledkom takejto taktiky bude zvýšenie produkcie produktov a úrovne predaja.

Čo ovplyvňuje produktivitu kapitálu

Úroveň obratu všeobecného fondu môže byť ovplyvnená rôznymi faktormi, ktorým je potrebné venovať pozornosť:

• produktivita hlavnej časti zariadenia používaného na výrobu tovaru;
• objem produktov, ktoré sa predali v určitom období;
• štruktúra fixných aktív;
• úroveň pracovného zaťaženia na výrobných linkách;
• zníženie počtu skrátených pracovných zmien, prestojov strojov a zariadení;
• zvyšovanie úrovne produktivity práce a neobežného majetku;
• technologickej úrovni výrobného sektora.

Všetky tieto faktory môžu výrazne zmeniť ukazovateľ produktivity kapitálu.

Ako zlepšiť kvalitu využívania zdrojov

Pre rast každého podniku je jednoducho potrebná vysoká efektívnosť využívania fixných aktív. Kapitálová produktivita sa môže zvýšiť, ak sa zvýši kvalita prevádzky OS, berúc do úvahy aktuálne ukazovatele predaja.

Existuje niekoľko spôsobov, ako môžete túto úlohu splniť:

• V prvom rade si musíte zorganizovať niekoľko pracovných zmien. Tento manéver výrazne zníži prestoje zariadenia.
• Dôležitá je aj technická úroveň personálu – treba ju zvýšiť. To ovplyvní aj zníženie prestojov, ale v dôsledku kompetentného používania zariadení a v dôsledku toho výrazné zníženie porúch.
• Vybavenie, ktoré bolo zakonzervované, sa musí predať. Zastarané stroje alebo výrobné linky, ktorých úroveň fyzického opotrebovania je vysoká, budú musieť byť odpísané. V dôsledku toho sa kapitálová produktivita fixných aktív posunie na novú úroveň efektívnosti.
• Relevantné je aj vyčlenenie finančných prostriedkov na uvedenie zariadení s vyššou technologickou úrovňou do prevádzky. Oplatí sa tiež modernizovať existujúce technické prostriedky.
• Vzhľadom na to, že taký ukazovateľ, ako je kapitálová produktivita fixných aktív, priamo závisí od počtu predaných produktov, má zmysel motivovať zamestnancov zavedením úrovne závislosti. mzdy na množstve vyrobeného tovaru.

Ak použijete tieto metódy, môžete dosiahnuť stabilné zvýšenie miery návratnosti investície.

Záver

Stanovenie návratnosti fixných aktív počas prevádzky konkrétneho podniku možno nazvať jednou z dôležitých metód analýzy efektívnosti podniku. Takéto výpočty sa musia vykonávať priebežne. V opačnom prípade môžete premeškať okamih, keď prevádzka podniku nie je dostatočne efektívna. Zároveň je dôležité pochopiť, že každá spoločnosť musí upraviť vzorec výpočtu s prihliadnutím na špecifiká vlastnej výroby a priemyslu ako celku.

Pomocou takýchto výpočtov môžete udržať svoju stratégiu riadenia zdrojov flexibilnú a praktickú.

Kapitálová produktivita ukazuje objem výroby produktov (služieb) na 1 rubeľ nákladov na použité zariadenie. Výpočet a analýza ukazovateľa umožňuje finančnému riaditeľovi určiť, ako efektívne spoločnosť využíva investičný majetok a vybrať najefektívnejšie výrobné zariadenie. V tomto článku vám povieme, ako nájsť návratnosť kapitálu a akými spôsobmi ju zvýšiť.

Čo je produktivita kapitálu

Kapitálová produktivita je finančný pomer, ktorý v dynamike ukazuje, ako efektívne a intenzívne sa využíva fixný majetok alebo finančné prostriedky podniku. Pojem je podobný anglickému Fixed assets turnover ratio, ktorý ekonómovia prekladajú ako ukazovateľ obratu fixných aktív alebo pomer obratu aktív. Ďalej vám povieme, ako vypočítať ukazovateľ.

Všeobecný vzorec pre produktivitu kapitálu

IN všeobecný pohľad kapitálová produktivita fixných aktív sa vypočíta ako podiel výnosov k priemerné ročné náklady na fixné výrobné aktíva . Vzorec na výpočet pomeru produktivity kapitálu vyzerá takto:

K produktivita kapitálu = Výnosy / Priemerné ročné náklady na fixné aktíva

Ako nájsť príjem

Na výpočet produktivity kapitálu sa používa hrubý príjem, ktorý ešte nie je znížený o dane. Komu vypočítať príjem , použite dva spôsoby – hotovostný alebo akruálny spôsob. Pokladňa berie do úvahy hotovosť, ktorý prišiel na bankové účty spoločnosti alebo do pokladne a tovar prijatý prostredníctvom barteru. Spôsob časového rozlíšenia zohľadňuje platobné záväzky, ktoré kupujúcemu vzniknú v čase prevzatia tovaru, poskytnutia služby alebo vykonania diela.

Ako zistiť priemernú ročnú hodnotu dlhodobého majetku

Priemerné ročné náklady na fixné výrobné aktíva bez zohľadnenia skutočne odpracovaných mesiacov:

Cav = (C ng + C kg) / 2,

Cav - priemerné ročné náklady;

So vstupom - náklady na finančné prostriedky, ktoré boli zavedené;

S výstupom - náklady na vybraté prostriedky.

Výpočet priemerných ročných nákladov s prihliadnutím na skutočne odpracované mesiace:

Cav = Cng + (M vstup / 12)*C vstup - (M výstup / 12)*C výstup,

M vstup - počet plne odpracovaných mesiacov po uvedení objektu do prevádzky;

M odber - počet plne odpracovaných mesiacov po stiahnutí objektu.

Vzorec na výpočet zostatku

Normatívna hodnota

Pomer produktivity kapitálu je pre každú spoločnosť jedinečný. Neexistuje pre to jediný normatívny význam. Porovnanie koeficientu sa vykonáva najmä s jeho hodnotami za predchádzajúce obdobia. Okrem toho, pri porovnaní k s priemernými hodnotami odvetvia možno určiť konkurencieschopnosť podniku. Ak je koeficient vyšší ako priemer odvetvia, potom konkurencieschopnosť rastie. Ak je nižšia, klesá.

Ako určiť dôvody zmien v produktivite kapitálu

Analýza dynamiky produktivity kapitálu umožňuje finančnému riaditeľovi sledovať efektívnosť využívania výrobných aktív. Špecialisti systému finančného riaditeľa pripravili riešenie, ktoré pomôže správne vypočítať produktivitu kapitálu, analyzovať jeho dynamiku a určiť dôvody, ktoré spôsobili jeho zmeny. Bude to užitočné pri vývoji opatrení na zlepšenie efektívnosti využívania zariadení, ako aj pri predbežnom hodnotení činností, ktoré ho môžu ovplyvniť.

Ako zvýšiť produktivitu kapitálu

Ukazovateľ umožňuje kvalitatívne analyzovať aktivity spoločnosti a rýchlo upravovať pracovné plány.

Produktivitu kapitálu môžete zvýšiť:

• zlepšenie kvality práce a kvality vyrábaného tovaru ( );
• plnšie využitie výrobných kapacít;
• automatizácia práce a inovácie;
• rozvoj predajnej siete a podpora predaja.

Experimentálne sa zistilo, že najväčší efekt sa dosiahne pri úplnejšom využití aktívnej časti finančných prostriedkov, s doškolením personálu a jeho preškolením, všeobecným zvýšením štandardov výroby a znížením strateného pracovného času.

Kapitálová produktivita je ukazovateľom podnikateľskej činnosti podniku, ktorý preukazuje efektívnosť využívania dlhodobého majetku podniku. Hodnota ukazovateľa udáva, koľko produktov sa vyrába a poskytuje služby pre každý rubeľ finančných zdrojov investovaných do fixných aktív. Vypočítava sa ako pomer objemu predaja (výnosov) k priemernej ročnej výške dlhodobého majetku. Zohľadňuje sa zostatková výška obstarávacej ceny dlhodobého majetku.

Pomocou tohto ukazovateľa môžete pochopiť efektívnosť využívania dlhodobého majetku spoločnosti.

Štandardná hodnota:

V sledovanom období je žiaduce zvýšiť efektívnosť využívania dlhodobého majetku podniku. Takáto štandardná hodnota neexistuje, ale stojí za to porovnať hodnotu ukazovateľa s hodnotami konkurentov. Rôzne odvetvia sa vyznačujú rôznymi ukazovateľmi produktivity kapitálu. Pre kapitálovo náročné odvetvia bude toto číslo nižšie, pre sektor služieb bude zvyčajne vyššie.

Návod na riešenie problému nájdenia indikátora mimo štandardných limitov

Pre zvýšenie hodnoty ukazovateľa je potrebné zabezpečiť 100% vyťaženie zariadení. Ďalším možným riešením je predaj časti nevyužívaného investičného majetku. Odporúča sa to urobiť iba v prípade absencie vyhliadok na ďalší rast podnikania.

Rast ukazovateľa má limit. Ak sú fixné aktíva zaťažené na 100 %, potom je možné objem výroby a predaja zvýšiť iba nákupom nového zariadenia, čo krátkodobo povedie k miernemu poklesu produktivity kapitálu.

Vzorec na výpočet:

Kapitálová produktivita = Výnosy / Priemerná ročná zostatková suma fixných aktív

Príklad výpočtu:

Spoločnosť OJSC "Web-Innovation-plus"

Jednotka merania: tisíc rubľov.

Produktivita kapitálu (2016) = 2472/ (748 /2 + 793 /2) = 3,21

Produktivita kapitálu (2015) = 2019/ (793 /2 + 973/2) = 2,29

Efektívnosť správy fixných aktív v spoločnosti rastie. V roku 2015 sa vyrábali produkty a poskytovali sa služby vo výške 2,29 rubľov za každý použitý rubeľ fixných aktív. V roku 2016 toto číslo stúpne na 3,21 rubľov. Dôvodom tohto trendu je optimalizácia štruktúry dlhodobého majetku – prebytočný majetok bol predaný. Zvýšil sa aj objem predaja.

Hodnotenie efektívnosti používania fixných aktív zahŕňa výpočet nasledujúcich všeobecných ukazovateľov a ich analýzu v priebehu času.

Návratnosť vlastného imania(pomer zisku k priemernej ročnej cene dlhodobého majetku):

Produktivita kapitálu- ide o pomer nákladov na vyrobené alebo predané výrobky po odpočítaní DPH a spotrebných daní k priemerným ročným nákladom na dlhodobý majetok. Náklady na fixné aktíva nezohľadňujú tie, ktoré sú konzervované a prenajaté iným organizáciám:

Kapitálová produktivita je jedným z faktorov intenzívneho využívania fixných aktív a intenzívneho rastu objemu produkcie. Slúži ako charakteristika technologickej efektívnosti výroby. Ak sa teda zvýši produktivita kapitálu, zníži sa odpisová kapacita (A / VP), t.j. výška odpisov na 1 rubeľ hotových výrobkov klesá, a preto sa zvyšuje podiel zisku na cene výrobku.

Kapitálová náročnosť- inverzný ukazovateľ produktivity kapitálu - špecifické kapitálové investície na jeden rubeľ zvýšenia produkcie:

Výpočet a hodnotenie kapitálovej náročnosti v dynamike nadobúda osobitný význam, pretože ukazuje zvýšenie alebo zníženie objemu (nákladov) fixných aktív na 1 rubeľ výroby.

Relatívna úspora fixných aktív:

kde OPF 0, OPF 1 sú priemerné ročné obstarávacie ceny dlhodobého majetku v základnom (minulom) a vykazovanom období;

I VP - index objemu výroby.

Pri výpočte priemernej ročnej hodnoty finančných prostriedkov sa zohľadňuje nielen vlastný, ale aj prenajatý investičný majetok a nezahŕňajú sa finančné prostriedky konzervované, rezervné a prenajaté.

Na charakterizáciu použitia sa používajú konkrétne ukazovatele jednotlivé druhy stroje, zariadenia, výrobnej oblasti. Napríklad priemerný výkon vo fyzickom vyjadrení na jednotku zariadenia za zmenu, výkon na 1 m2. m výrobnej plochy atď.

Zvýšenie výkonu možno dosiahnuť absolútnym zvýšením fixných výrobných aktív, t.j. v dôsledku extenzívneho faktora, alebo v dôsledku zvýšenej produktivity kapitálu - intenzívneho faktora.

Intenzifikáciu výroby charakterizuje zvýšenie návratnosti (zníženie kapacity) vynaložených zdrojov. Porovnanie výsledku a ceny dlhodobého majetku za základné a skutočné obdobie nám umožňuje posúdiť mieru využitia intenzívnych a extenzívnych výrobných faktorov v sledovanom období.

Tempo rastu vplyvu kvalitatívnych znakov (intenzity) využívania dlhodobého majetku sa vypočíta ako pomer tempa rastu produkcie k tempu rastu hodnoty fixných aktív.

Percentuálny vplyv rastu investičného majetku na ukazovateľ výkonnosti (výstup produktu) sa určí tak, že tempo rastu hodnoty dlhodobého majetku sa vydelí mierou rastu výsledku (výstupu produktu) a vynásobí sa 100 %:

Na určenie podielu vplyvu na produktivitu kapitálu sa získaný výsledok odpočíta od 100 %:

Úroveň kapitálovej rentability závisí od produktivity kapitálu, podielu predaných produktov a jeho rentability.

Výpočet faktorov ovplyvňujúcich návratnosť kapitálu fixných aktív sa vykonáva niektorou z metód deterministickej faktorovej analýzy.

Kapitálová produktivita môže mať transformáciou pôvodného modelu podobu multiplikatívnej závislosti nasledujúcich faktorov:

Podiely aktívnej časti finančných prostriedkov na celkovej výške investičného majetku;

Podiel prevádzkových strojov a zariadení na aktívnej časti prostriedkov;

Kapitálová produktivita strojov a zariadení:

kde UDA je podiel aktívnej časti na celkovej hodnote fixných aktív;

UDM je podiel strojov na nákladoch na aktívnu časť;

FOM - kapitálová produktivita strojov.

Počiatočný vzorec pre produktivitu kapitálu (FO = VP / OS) udáva priamy vzťah medzi množstvom produkcie a intenzitou využívania fixných aktív:

Podrobná analýza zmien vo výstupe produktu si vyžaduje výpočet nielen vplyvu faktorov prvého rádu - investičného majetku a jeho kapitálovej produktivity, ale aj zmien v štruktúre investičného majetku (špecifická hmotnosť aktívnej časti, špecifická hmotnosť strojov ) a priamy výstup technologických zariadení.

Algoritmus výpočtu.

Pre výpočet zmeny hrubej produkcie v dôsledku zvýšenia hodnoty fixných aktív je potrebné vynásobiť zmenu ich priemernej ročnej hodnoty plánovanou úrovňou celkovej kapitálovej produktivity fixných aktív:

Pre zistenie vplyvu na objem výroby podielu prevádzkovaných strojov a zariadení na aktívnej časti majetku, ako aj kapitálovej produktivity technologických zariadení je potrebné vynásobiť zmenu kapitálovej produktivity investičného majetku v dôsledku každý faktor podľa skutočných priemerných ročných zostatkov fixných aktív:

34. Analýza používania pracovné zdroje podnikov .

Podnikové pracovné zdroje Ide o súbor pracovníkov rôznych profesijných a kvalifikačných skupín zamestnaných v podniku a zahrnutých v jeho mzdovej agende.

Zabezpečenie podniku pracovnými zdrojmi a ich racionálne využívanie sú kľúčovými faktormi úspešného fungovania podniku. Preto je potrebné venovať veľkú pozornosť analýze využívania pracovných zdrojov v podniku.

Hlavné úlohy analýzy pracovných zdrojov:

Analýza ponuky pracovných zdrojov podniku;

Analýza pohybu pracovných zdrojov;

Analýza využitia pracovného času;

Analýza produktivity práce a prácnosti výrobkov;

Analýza odmeňovania.

1. Pri analýze ponuky pracovných zdrojov sa porovnáva skutočný počet zamestnancov s predchádzajúcim obdobím a plánovaný počet vykazovaného obdobia pre všetky klasifikačné skupiny. Proces analýzy skúma vzťah medzi skupinami a trendy v tomto pomere.

Vplyv zmien podielu hlavných pracovníkov na ich celkovom počte na výkon jedného pracovníka je určený vzorcom:

ΔGV = (UD 1 – UD 0) · GV 0.

kde UD 1, UD 0 – podiel hlavných pracovníkov na ich celkovom počte podľa plánu (základného obdobia) a výkazu;

GW 0 je priemerný ročný výkon jedného pracovníka pracujúceho podľa plánu.

Počet zamestnancov sa určuje na základe organizačnej štruktúry podniku a racionálneho počtu potrebného na zabezpečenie riadiacich funkcií.

Počet nepriemyselného personálu sa určuje podľa štandardných priemyselných štandardov a štandardov služieb.

Zníženie počtu pomocných robotníkov je možné dosiahnuť koncentráciou a špecializáciou pomocných prác: nastavovanie a opravy zariadení, zvyšovanie úrovne mechanizácie a skvalitňovanie práce týchto pracovníkov.

Analýza odbornej a kvalifikačnej úrovne pracovníkov sa vykonáva porovnaním disponibilného počtu podľa odbornosti a kategórie s počtom požadovaným na vykonávanie každého druhu práce pre úseky, tímy a podnik ako celok. Zároveň sa odhalí prebytok alebo nedostatok pracovníkov v každej profesii.

Ak je skutočná priemerná mzdová trieda pracovníkov nižšia ako plánovaná alebo priemerná mzdová trieda práce, môže to viesť k zníženiu kvality vyrábaných produktov, a preto je potrebné zabezpečiť zvyšovanie kvalifikácie personálu. . Ak je priemerná kategória pracovníkov vyššia ako priemerná tarifná kategória práce, pracovníci musia zaplatiť dodatočné platby za ich použitie v menej kvalifikovaných zamestnaniach.

Pri analýze kvalifikácie riadiacich pracovníkov kontrolujú súlad úrovne vzdelania každého zamestnanca s vykonávanou pozíciou a študijné otázky súvisiace s výberom personálu, jeho zaškolením a preškolením.

Kvalifikačná úroveň pracovníkov závisí vo veľkej miere od veku, pracovných skúseností, vzdelania a pod. Preto sa v procese analýzy skúmajú zmeny v zložení pracovníkov podľa veku, pracovných skúseností a vzdelania.

2. Analýza ukazovateľov pohybu pracovnej sily

Dôležitým krokom pri analýze využívania personálu podnikom je štúdium pohybu pracovnej sily. Analýza sa vykonáva v priebehu niekoľkých rokov na základe koeficientov uvedených v tabuľke.

Počas analýzy sa starostlivo skúmajú dôvody odchodu zamestnancov.

Výstup však nezávisí ani tak od počtu pracovníkov, ale od množstva práce (vynaloženej na výrobu), určeného množstvom pracovného času. Preto je analýza využívania pracovného času dôležitou súčasťou analytickej práce v podniku.

Ukazovateľ obratu príjmu (Kn)

Charakterizuje podiel zamestnancov prijatých v danom období

Ukazovateľ obratu likvidácie (Q)

Charakterizuje podiel pracovníkov, ktorí v danom období odišli

Miera fluktuácie zamestnancov (Kt)

Charakterizuje úroveň prepúšťania zamestnancov z negatívnych dôvodov

Koeficient stálosti zamestnancov (Kpost)

K post = 1 – K v

Charakterizuje úroveň zamestnancov trvalo zamestnaných v danom podniku v analyzovanom období (rok, štvrťrok)

3. Analýza využívania pracovného času, jeho vplyv na produktivitu práce

Analýza využívania pracovného času sa vykonáva na základe bilancie pracovného času.

Kalendár (Tk) Tk = 365 dní

Nominálny (režim) (Tnom) Tnom = Tk – t výstup

Vzhľad (Tyav) Tyav = Tnom – t neobjavenie

Užitočný fond pracovného času (Tn) Tn = Tyav – t – t VP

kde t vp – čas víkendov a sviatkov;

t no-show – dni neprítomnosti (dovolenka, choroba, z rozhodnutia administratívy, neprítomnosť atď.);

t – nominálny pracovný čas;

tвп – čas vnútrozmenných prestojov a prestávok v práci, skrátené a preferenčné hodiny.

Úplné využitie pracovných zdrojov možno posúdiť podľa počtu dní a hodín odpracovaných jedným zamestnancom za analyzované obdobie, ako aj podľa miery využitia fondu pracovného času. Takáto analýza sa vykonáva pre každú kategóriu zamestnancov, pre každú výrobnú jednotku a pre podnik ako celok.

Fond pracovného času (WF) závisí od počtu pracovníkov (WF), počtu odpracovaných pracovných dní na pracovný deň v priemere za rok (D), priemerného pracovného dňa (t):

Federálna rezervná banka = Chr · D · t.

Počas analýzy je potrebné identifikovať dôvody vzniku nadmerných strát pracovného času. Môžu to byť dodatočné dovolenky so súhlasom administratívy, neprítomnosť v práci z dôvodu choroby, neprítomnosti, prestoje v dôsledku poruchy zariadenia, nedostatku práce, surovín, materiálov, paliva, energie atď. Každý typ straty sa musí podrobne posúdiť, najmä tie, ktoré sú špecifické pre podnik. Zníženie straty pracovného času z dôvodov závislých od pracovnej sily je rezervou na zvýšenie výroby, ktorá si nevyžaduje dodatočné kapitálové investície a umožňuje vám rýchlo získať návratnosť.

Po preštudovaní straty pracovného času sa identifikujú neproduktívne náklady práce, ktoré pozostávajú z nákladov na pracovný čas v dôsledku výroby odmietnutých výrobkov a opravy chýb, ako aj v dôsledku odchýlok od technologického procesu (dodatočné náklady na pracovný čas). Na zistenie neproduktívnych strát pracovného času sa používajú údaje o stratách z defektov (časopisecká objednávka č. 10).

Na hodnotenie úrovne produktivity práce sa používa systém zovšeobecňujúcich, špecifických a pomocných ukazovateľov.

Všeobecné ukazovatele: priemerná ročná, priemerná denná a priemerná hodinová produkcia na pracovníka, priemerný ročný výkon na pracovníka v hodnotovom vyjadrení.

Osobitné ukazovatele: pracovná náročnosť určitého druhu výrobku vo fyzickom vyjadrení na 1 človekodeň alebo človekohodinu.

Pomocné ukazovatele: čas strávený vykonaním jednotky určitého druhu práce alebo množstvo vykonanej práce za jednotku času.

Najvšeobecnejším ukazovateľom produktivity práce je priemerná ročná produkcia na pracovníka (GW):

kde TP je objem komerčných produktov v hodnotovom vyjadrení;

H – počet zamestnancov.

V procese analýzy sa študuje dynamika náročnosti práce, plnenie plánu podľa jeho úrovne, dôvody jeho zmien a vplyv na úroveň produktivity práce. Ak je to možné, mali by ste porovnať špecifickú pracovnú náročnosť produktov v iných podnikoch v odvetví, čo vám umožní identifikovať najlepšie postupy a vypracovať opatrenia na ich implementáciu v analyzovanom podniku.

Náročnosť práce je cena pracovného času na jednotku alebo celý objem vyrobených výrobkov. Pracovná náročnosť výrobnej jednotky (TU) sa vypočíta ako pomer fondu pracovného času na výrobu 1. druhu výrobku k objemu jeho naturálnej produkcie.

Znižovanie prácnosti výrobkov je najdôležitejším faktorom zvyšovania produktivity práce. K zvýšeniu produktivity práce dochádza predovšetkým z dôvodu zníženia náročnosti práce výrobkov, a to z dôvodu plnenia organizačného plánu. tie. opatrenia, zvýšenie podielu nakupovaných polotovarov a komponentov, revízia výrobných noriem a pod.

Zmeny v úrovni náročnosti práce nie sú vždy hodnotené jednoznačne. Náročnosť práce sa môže zvýšiť s výrazným podielom novovyvinutých produktov alebo so zlepšením ich kvality. Na dosiahnutie zlepšenej kvality, spoľahlivosti a konkurencieschopnosti produktov sú potrebné dodatočné náklady a práca. Zisky zo zvýšených objemov predaja a vyšších cien však spravidla pokrývajú straty zo zvýšenej pracovnej náročnosti výrobkov. Preto by sa pozornosť analytikov mala zamerať na vzťah medzi pracovnou náročnosťou produktu a jeho kvalitou, nákladmi, objemom predaja a ziskom.

4.Rozbor použitia mzdového fondu

Rozbor použitia mzdového fondu začína výpočtom absolútnej a relatívnej odchýlky jeho skutočnej hodnoty od plánovanej.

Absolútna odchýlka ΔФЗПа sa určí porovnaním prostriedkov skutočne použitých na mzdy (ΔФЗПф) s plánovaným mzdovým fondom (ФЗПл) za celý podnik, výrobnú divíziu a kategórie zamestnancov:

ΔФЗПа = ΔФЗПФ – ΔФЗПpl.

Absolútna odchýlka sa však počíta bez zohľadnenia stupňa realizácie výrobného plánu. Tento faktor pomôže zohľadniť výpočet relatívnej odchýlky mzdového fondu ΔFZPot.

K tomu sa prispôsobuje variabilná časť mzdového fondu (FZPper) koeficientu plnenia plánu výroby (Kpl). Pohyblivá časť mzdového fondu zahŕňa mzdy pracovníkov v kusových sadzbách, odmeny pracovníkom a riadiacim pracovníkom za výrobné výsledky, sumu dovolenky zodpovedajúcu podielu variabilnej mzdy a ďalšie platby súvisiace so mzdovým fondom a ktoré zmena v pomere k objemu výroby.

Na posúdenie efektívnosti využívania prostriedkov na mzdy je potrebné použiť také ukazovatele, ako je objem výroby v bežných cenách, výnosy, výška hrubého, čistého, kapitalizovaného zisku na rubeľ mzdy atď. je potrebné študovať dynamiku týchto ukazovateľov, implementáciu plánu podľa ich úrovne. Veľmi užitočná bude medzipodniková porovnávacia analýza, ktorá ukáže, ktorý podnik funguje efektívnejšie.

Na faktorovú analýzu výroby za rubeľ miezd môžete použiť nasledujúci model:

kde VP je produkcia v bežných cenách;

FZP – personálny mzdový fond;

T – počet hodín strávených výrobou;

Σ D a D – počet odpracovaných dní všetkými pracovníkmi s jedným pracovníkom za analyzované obdobie;

ČR – priemerný počet pracovníkov;

PPP – priemerný počet zamestnancov priemyselnej výroby;

CV – priemerný hodinový výkon;

Ud – podiel pracovníkov na celkovom počte zamestnancov;

GZP je priemerná ročná mzda jedného zamestnanca.